Restrukturyzacja to inwestycja, która zwraca się z nawiązką. Zobacz konkretne wyliczenia kosztów sądowych, wynagrodzenia doradcy i dowiedz się, na czym polega Success Fee.

Cennik restrukturyzacji – Ile kosztuje uratowanie firmy?

W biznesie liczy się ROI (Zwrot z Inwestycji). Restrukturyzacja to specyficzna usługa, gdzie kosztem jest wynagrodzenie doradcy, a zyskiem – redukcja długu o kilkadziesiąt procent.

Poniżej rozkładamy koszty na czynniki pierwsze. Żadnych tajemnic.

Jeżeli najpierw chcesz uporządkować zakres samej usługi, rozdziel koszty diagnozy, dokumentów, rozmów z wierzycielami i formalnego pełnienia funkcji w postępowaniu.

1. Koszty "na start" (Opłaty sądowe i administracyjne)

Są to pieniądze, które musisz wydać, ale nie trafiają one do kieszeni doradcy. Są obowiązkowe.

• Opłata od wniosku (PZU): Obecnie to ok. 1000 zł (opłata sądowa).
• Obwieszczenie w MSiG / KRZ: Koszty te są obecnie zintegrowane w systemie, ale należy liczyć się z drobnymi opłatami manipulacyjnymi rzędu kilkuset złotych.
• Zaliczka na wydatki (tylko Sanacja/Układowe): W postępowaniach sądowych Sąd może zażądać wpłaty zaliczki na korespondencję, biegłych itp. Może to być od 5 000 zł do 20 000 zł. W PZU (uproszczonym) tego zazwyczaj nie ma!

Wniosek: W najpopularniejszym trybie (PZU) koszty sądowe są minimalne, ale budżet szybko się zmienia, gdy doradca po analizie wybiera sanację albo tryb układowy. Dlatego przy ocenie budżetu warto sprawdzić, jak doradca dobiera tryb restrukturyzacji firmy.

2. Wynagrodzenie Doradcy (Nadzorcy Układu)

Tutaj rynek jest zróżnicowany, ale profesjonalne kancelarie stosują model "Podstawa + Sukces".

Część A: Opłata ryczałtowa (Startowa)

Płatna przy podpisaniu umowy (lub w 2-3 ratach). Pokrywa pracę zespołu: analityków, prawników, przygotowanie wniosków, obwieszczeń i strategii. Przed porównywaniem stawek warto ustalić, co obejmuje umowa z kancelarią doradcy restrukturyzacyjnego, bo inaczej trudno porównać ofertę na sam wniosek z ofertą na pełne prowadzenie sprawy. W tej cenie płacisz nie tylko za dokumenty, ale też za uprawnienia, odpowiedzialność i bezpieczną pracę na danych finansowych firmy. Żeby łatwiej ocenić, za co płacisz, warto wiedzieć, co doradca sprawdza przed restrukturyzacją firmy od pierwszej diagnozy po głosowanie nad układem. Ponieważ przekazujesz dane o finansach, wierzycielach i umowach, przed podpisaniem umowy sprawdź też zasady poufności i obiegu dokumentów. Na cenę wpływa też struktura wierzycieli, zabezpieczeń i umów krytycznych, bo każda dodatkowa grupa interesów zwiększa zakres analizy i rozmów.

• Mikro firmy / JDG: 8 000 zł – 15 000 zł netto.
• Średnie spółki: 20 000 zł – 40 000 zł netto.
• Duże przedsiębiorstwa: Wycena indywidualna.

Część B: Success Fee (Premia za sukces)

To najważniejsza część wynagrodzenia, która motywuje doradcę do skutecznego działania. Jest ona płatna tylko wtedy, gdy wierzyciele przegłosują układ, a sąd go zatwierdzi. Success Fee nie oznacza jednak, że doradca może zagwarantować przyjęcie układu; oznacza raczej, że część wynagrodzenia zależy od wyniku, na który wpływają dane, propozycje i decyzje wierzycieli. Zazwyczaj jest to procent od kwoty zadłużenia lub kwoty umorzenia. Ustawodawca w Prawie Restrukturyzacyjnym sugeruje stawki widełkowe (podobnie jak w taksie notarialnej), które maleją wraz ze wzrostem kwoty długu (od kilku do 1% przy wielomilionowych długach).

Przykład: Masz 1 mln zł długu. Doradca wynegocjował umorzenie 300 tys. zł (30%). Success Fee może wynosić np. 10% od kwoty umorzenia (czyli 30 tys. zł) LUB 3% od całości długu. Zyskujesz 270 tys. zł "na czysto" (300 tys. umorzenia minus 30 tys. wynagrodzenia).

3. Kalkulacja ROI – Czy to się opłaca?

Policzmy to na przykładzie małej firmy budowlanej.

Sam wynik finansowy zależy nie tylko od procentu umorzenia, ale też od tego, czy propozycje układowe dla wierzycieli wynikają z realnego cash flow i odpowiadają na problem firmy. Dopiero wtedy kalkulacja zwrotu ma sens.

Uwaga na "Tanie Restrukturyzacje"

W Internecie znajdziesz ogłoszenia "Restrukturyzacja za 2000 zł". Uważaj. Prowadzenie postępowania to odpowiedzialność karna i cywilna. Jeśli doradca popełni błąd formalny: 1. Sąd umorzy postępowanie. 2. Komornik wróci ze zdwojoną siłą (doliczy koszty egzekucji). 3. Zarząd straci ochronę przed odpowiedzialnością prywatną.

Tania restrukturyzacja to zazwyczaj tylko "wypełnienie wniosku", bez realnych negocjacji z wierzycielami. A wniosek bez negocjacji to pewne odrzucenie układu.

Równie ważny jest moment reakcji: im później zgłosisz problem, tym mniej czasu zostaje na dane, negocjacje i ochronę płynności. Przy najtańszej ofercie pod presją komornika często płacisz później za działania awaryjne.

Dobra rada: Pytaj doradcę o jego skuteczność (ile układów zatwierdził w ostatnim roku), a nie tylko o cenę.